apf陈老师

1. Book3 Fixed Income P139 第4题确实存在一定问题，因为答案中最后写的是Dollar Durtion，如果是DD的话，确实应该是用100,000,000，因为overnight repo rate 的duration为0，所以DD=0，但是题目中却问的只是Duarion，不必纠结于具体答案，只要清楚解题逻辑就行，题目给出我们的意思是：如果运用100m，利用回购增加了25m的杠杆，那么我在计算Duation时，Portfolio的价值应该用original value即100million。 2. 以原版书和NOTES的做法为准，而且题目中也是用该方法计算的。