apf薛老师

题目中给出了两种融资方法，简单分类一下的话，一个是以固定利率融资，即发行fixed-coupon bond，一个是利用利率互换以浮动利率融资：即 six-month LIBOR。现在题目中问的是，投资者应该操作，才能利用第二种融资方法来变相得实现以固定利率融资。因为我们知道在题目中给出的interest swap中，投资者是支付浮动利率的一方，那么我现在想要变相得以固定利率融资，那么我只要再进入一个支付固定，收到浮动利率的利率互换，就可以把之前这个利率互换给对冲掉，就能实现题目中的规定得用固定利率来融资的要求。