apf薛老师

1.AR model需要特别注意他的定义: an autoregresive model, a time series regressed on its own past values, represents this relationship effectively. 在AR（1）中，就可以理解为自变量X(t)对于他自己过去的值X(t-1)的回归，X(t)和X(t-1)之间是有关系的。在一般的一元回归模型中，我们都是写为Y=a+bX+residual，自变量的个数是1，自由度是n-1，这里我们就可以简单的记忆为有两个自变量，所以自由度是n-2. 2.可以看一下原版书P425，下面的标注21，在检验残差项的序列相关性的时候，对于季度的没有调整的数据，我们是经常计算同一年中观察次数相同的个数的自相关性的，这里是季度的数据，所以，autocorrelation of residual的个数也是4.


这里需要注意，如果operating lease变成capital lease，对于资产与负债的影响就是左右同时加上这部分数额，而不会影响equity。你所说的在早期几年capital lease费用高于operating lease是一个流量的概念，但是在转变的那一刻，并没有发生折旧费用，也不会影响equity的数值，这里应当看做是在一个时点上的数值，而不是在一段时期内的数值。