apf薛老师

volatility上升，option的价值都是上升，然后再考虑整个组合的价值 1.putable bond = pure bond + put option, 所以volatility上升，put option价格上升，所以putable bond价格上升 2.同样的道理，callable bond = pure bond - call option，V上升，call option价格上升，所以callable bond价格下降 4&5. 对于stock的option，volatility上升，都会增加他们的价值。