yscw07

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以下是引用宾客在2010-6-7 0:02:00的发言：
没有excess interest 。

有excess spread的，所有tranche的coupon加权平均，小于underlying assets的wac。。。

yscw07

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以下是引用宾客在2010-6-7 0:34:00的发言：

就像brightcool这位兄台说得一样，国外和国内考似乎是两个标准。我三级的朋友也有这样的反映。

cfa协会有点欺负人啊。

是的，有人比较过，两个考生一模一样的score allocation（就是你70%的我也70%，你不好的我也不好），但中国的fail，国外的pass

yscw07

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以下是引用万缕阳光在2010-6-7 0:56:00的发言：

关键是中国人考试和培训太厉害了，中国区不升难度的话，合格率区分不开，我的理解

还在考场里面见到几个老外，真为他们惋惜啊。。。唉，什么地方不选。。。偏偏来中国考试，自掘坟墓啊

yscw07

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以下是引用brightcool在2010-6-8 9:32:00的发言：

他这个公式全是错的  FCFF给的是预测下期数   后面的要K-G 

brightcool，请问你是在中国考的么？我（在上海考的）怎么记得fcff给的是0期的，而且我还特意算了下，如果不*(1+g)是算不出给出的三个选项的。。。。现在希望我俩不是一个考区的，呵呵！

yscw07

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以下是引用powerhql在2010-6-8 12:44:00的发言：

Ibbotson-Chen是Professor Ibbotson和耶鲁大学陈志武老师搞得一个macroeconomic model，他们还合作搞了个对冲基金Zebra.

 

嗯？好像那是一个叫peng chen的人？就是陈志武啊？？ibb自己是yale的教授没错。。。

 

http://papers.ssrn.com/sol3/cf_dev/AbsByAuth.cfm?per_id=2315

yscw07

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以下是引用ak56在2010-6-8 19:58:00的发言：

但相关系数不一样，我认真算过，E 和F 的比重、标准差和相关系数都一样

我们是在不同的考区么（我是在上海的），money market与us和non-us equity的correlation都是0，不需要算，直接给定的，难道看错了？@@

杯具了要。。。