treachu

QUOTE:

以下是引用iodine1在2009-6-7 22:08:00的发言：

 

到期确实只能赚到premium，如果是out of money. 但是还没到期，就要算fair value的吧，不管如何那个call的fair value还是下降了，所以还是gain的，他问的应该是即时的gain or loss.

当call value下降时，short 一方可以long a exact same call，忽略一星期的return on risk free rate，就可以锁定两个call的差值了，当然是gain。