gzduck

QUOTE:

以下是引用guangyanqin在2010-6-7 0:30:00的发言：
anybody did the test in US? how you did on the effective beta, including future??

 

大陆考这个的。

这两年的mock都有这个题型，就是（组合的涨跌幅+short future带来的盈利百分比）/指数的涨跌幅=effective beta.

 

这个题目第一问是有一个target beta=0，希望不受市场的影响；

第二问是股指期货的做空份额；

第三问是如果short 了5200份future，（应该是3个月后的合约），那么这部分的收益来自于三个月后现、期货指数的差别。然后根据这个算有效组合beta了。我记得应该没有完全的对冲掉市场风险，大概还剩下了0.82左右的beta。

gzduck

QUOTE:

以下是引用xiaoming_bo在2010-6-7 0:58:00的发言：

请补充。。。

 

一. 个人IPS+税收

二. 日本保险公司收购

1. 4种风险变化  

2. surplus比重？  

3. 三种行为金融概念

三. 养老金

1. 三个原因说明plan风险承受能力下降，

2. 3 non-market noise        

4.？

四. 经济

1. 两个领先指标

2. 缺陷

3. 根据DDM模型算标普指数的合理价值

五. 债券免疫

1. 对4年期的负债免疫，选bond X      

2.         

3.          

4. 根据夏普指数确定是否加入债券到原投资组合

六. 资产配置

1. corner portfolio 好像是选4，5   

2. 算non-US equity的权重       

3.                4.      

七. 风险管理

1. 跨式套利的利润和breakeven price 

2. 为什么不选其他3种期权bull call, collar      

3.

八. 交易

1.       

2. 两个原因说明bond的corridor变大  

3. 用crossing network 和shortfall  

4. 机会成本

九. 业绩评估 

1. 选最合适的Russel指数，给出两点原因 

2. overweight , underweight分别哪个的贡献最大，

3. 组合的active return，好像是-2.1%？

 

 

记性真好