Cody2008

说说个人的理解哈：[em01]

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Deferred Tax的来源一般有两种：

1)就是你说的，当年的balance sheet和income statement上对于tax的处理不同；这个你已经说得很清楚了。

2）还有一种是因为时间上的一些处理，举个例子好说点。比如第一年公司亏了很多，Net Operating Income是负的，但是第二年和第三年都是正的，那么可以把用第一年的损失carryforward到第二年和第三年上来降低tax的expense。就叫Tax Loss Carryforward. US GAAP规定这种carryforward可以用在loss产生的紧接着的7年中的任意一年。那么对于第一年来讲，公司就有Deferred Tax Asset了，因为将来可以少交tax。

再用这个例子来说为什么要有valuation allowance,如果公司预计7年内可以转亏为盈，那么这个asset当然是可以用的，但是如果7年内有一定风险不能盈利，或者直接破产，那么这个asset也就没有办法适用。

所以当这种可能性存在的时候，就要根据这个可能性设立一个valuation allowance的帐户，作为Tax Asset的对冲帐户。

这个例子是举得第二种情况，同样的道理也适用于第一种情况，极端的例子就是你如果要马上破产了，什么deferred asset对你也不能兑现了，呵呵~