erix9000

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以下是引用sayyescici在2011-6-8 4:58:00的发言：

那个hedge ratio我想起来了。

算的时候： (9x.00/100.00)x face value x duration x 1%= dollar duration value

然后所有的新的加起来，旧的加起来。用新的除以旧的。反正是》1，然后这个(1.xxx-1.00)就是hedge ratio. 然后用这个ratio x(sum of face value)就是要买的cash。对否？

Hedge ratio 不用减1 的啊，我也多减了一个1.算cash的时候要减一。

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以下是引用chalanda在2011-6-8 5:24:00的发言：

下面提供的数据是micro的，我选micro，要提供benchmark weight and benchmark return 也有可能上下两问不是说同一个东西

[此贴子已经被作者于2011-6-8 5:24:53编辑过]

Fund level 是Macro， 下面提供的数据是做performance attribution的。可惜我公式记反了，6分没了

erix9000

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以下是引用brightcool在2011-6-8 5:40:00的发言：

这题是计算 忘记数字了

好像是2.42左右。

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以下是引用fenglee在2011-6-8 6:11:00的发言：

CONVENIENCE YIELD 增加->future price减少->backwardation->roll yield 增加 right? who does someone say unchange because interest rate goes up?

我记得题目里面没有增加interest rate，所以roll yield 是要增加的。

erix9000

Gold的哪题应该是reverse cash and carry, long forward, short on spot (Pay lease rate), lend preceed@RF, 不过我考试的时候选错了，mmd，下午已经错了7个了。Option breakeven的那个我怎么记得是buy put，sell call啊？因为题干好像要求lock value，结果我选了78.2，如果我反了的话就是82.3了。

早上Return rate哪题其他一切都对，最后算成before tax了，不知道到能不能拿点partial credits

erix9000

 这个好像没分的说。

erix9000

 gold第二题

erix9000

 yes 我选错了，选成lend了

erix9000

 我最后一步多除了个0.8， 算成税前的了其他步骤一样。

erix9000

我写了2stages，当前的一年不算，好像按照2010年的解释也可以的。