zshua

[上海8181]

最后alternative题中Sortino Ratio那问，

照道理应该是(R-MAR)/downside risk

但是表格中没有给出关于MAR(Minimum Acceptible Return)的信息

于是就按照(R-rfr)/downside risk来计算得到agriculture是最大值。

总觉得此题有什么东西没有考虑到。

zshua

[上海8181]

下午Fixed income部分某大题最后一问计算spread duration

给出的信息是Duration=16的treasury和Duration=6的callable corporate bond(价格接近callable price)

treasury占portfolio25%，callable bond占75%

此题没有直接给出spread duration，这个加权平均如何计算？

答案第一项4.5，

似乎是75%*6这么来的，我选的这个，非常没底。

zshua

[上海8181]

Ethics第二题倒数第二问

问当事人有无透露客户identity和investement detail

文中提到当事人喜欢拿客户的事情和朋友吹牛，有一个外科医生的信息他没有指名道姓就被大家猜到是谁，

还透露了这个医生投资了自己亲戚的公司云云。

这里Identity是否透露？

 

zshua

[上海8080]

上午的Risk Management大题中计算Weekly VAR(0.01)

文中表格只有Monthly VAR(0.05)，没有任何关于Return和Standard Deviation的信息，如何解答？