yeah_xxc

楼上有点乱 key rate duration是关键期限的久期，一个组合用这几个关键期限的久期可以大致反映组合对利率的敏感情况，也就是近似用关键期限的价值变动代表整个组合的价值变动。

至于久期是麦考利和修正久期都无所谓，反正近似计算价值变动就是久期*利率变动。

yeah_xxc

两个都可以用来近似计算价格对利率变化的幅度，本质上没有区别（虽然推导过程有很大差别），只不过用修正久期更精确点。