azimao

补充点我记得的ＱＭ，　PPP, 双边Ｔ检验，〉＝０，最后一个好像选Ａ，记不太清楚了。

azimao

40750

azimao

C的本金*7%/12+32000

azimao

QUOTE:

以下是引用wuyuan17在2008-6-9 2:40:00的发言：

yes, 40750, PAC amount +interest from last tranche.

But when the PO get most profit(immediately? late? PAC?). I choose according to PAC shedule, I dont know this one really, CFAI so bt a.

immediately.

azimao

QUOTE:

以下是引用sherylqian在2008-6-9 4:37:00的发言：

发现北美的题和中国的题有些不一样啊，加拿大好像没有考emerging market inflation的题，Pension里也没有让自己算interest cost的，ethics也很多都不一样，我没看到什么small package。那道downgrade risk,credit spread risk...北美的题里有prepayment risk，但是提干里是callable bond，应该是downgrade risk吧?说了outlook很好啊

我说我怎么没看到PREPAYMENT这个选项,中国的题里是NON-CALLABLE BOND, 8.85c

azimao

QUOTE:

以下是引用lsy84在2008-6-9 10:03:00的发言：

是downgrade,因为它后面两个指标都大幅度下降了。

你在中国考得吗？北美是５０５０／５１５１卷，中国的是６０６０

azimao

QUOTE:

以下是引用dangdang在2008-6-9 10:17:00的发言：
下午的Portfolio Management 倒数第二道题目：给了一个什么G$%&公司和market之间的covariance是290,计算equity risk premium,怎么计算阿，没概念

先算ＢＥＴＡ，用ＣＡＰＭ算ＲＥＴＵＲＮ，　再减利率．

azimao

QUOTE:

以下是引用dangdang在2008-6-9 10:44:00的发言：

先算ＢＥＴＡ，用ＣＡＰＭ算ＲＥＴＵＲＮ，　再减利率．

我记得Risk-free risk 是4%，market return是10%，s=18%，

Beta是用cov/s^2=290/18的平方，等于0.89，然后0.89*(10%-4%)=5.34%.

对吗？

yes!

azimao

QUOTE:

以下是引用ellazx在2008-6-9 10:54:00的发言：
有谁记得cap那道题目是怎么答的吗？

derivative里的？