future2012

Look forward.

squalll

恩 哪一年三级的题 得分很高了 除了top 1%之外， 其实好多人都是过得很难看的。 还是那句话 以为简单的题， ...
antel 发表于 2012-6-5 16:37

    这个我喜欢听，等着命运的安排吧

jackchou

[quote]这个我喜欢听，等着命运的安排吧
squalll 发表于 2012-6-6 10:55 [/qu good luck everyone

zzq1979

回复 278# robertwen


    记得那个correlation是和inflation rate的correlation，所以觉得还是应该选负的correlation.

neilzuo

请教deferred pension plan指的是什么啊？

gcaxu

回复 277# jinnix

Did u consider Portfolio return and volatility?

dmy949

GIPS那個，我一直覺得不用想太多，因爲你不知道什麽時候是除淨日
而且題目說的挺明白的，一個是"accrued interest income"， 另一個是"cash dividend"，處理方法應該是不同的

etiennechi

看了这么也来说下自己的观点：

1.        GIPS 那道题fixed income收益的会计处理肯定是错的。债券收益的计算应该是accrual based 而不是付息时才计算收益。
2.        Inflation hedge 的那道题我也很纠结，一开始选的是负相关的那个选项，最后一刻更改为0相关的答案。负相关对冲的缺点就是资产价格上升时对冲资产的价格是下降的，这样总的收益任何情况下都会趋近于0，那还要什么投资呢？这个答案不过不能确定。
3.        下午有道算VAR的题很纠结。原理很简单，用年度数据测算daily VAR，把年收益处以250还是365，还是把年度STD处以250的平方根，然后日平均收益减去2.33个日STD，总是算不出答案中的选项，到现在都不知道奥秘在哪里

brianbenro

回复  apple2011


    我也算的5.多，考虑了2500的donation to the local sporting club.不过有人说好像 ...
sjzhqs 发表于 2012-6-5 15:56

DONATION是不用考虑的，因为人家在题里说了ALONSO每年净增存款3万，至于他这3万之前的其他工资是怎么花的，一点关系都没有，而这25000的捐赠应该是在存款之前的，我认为这是出题人故意设置的一个陷阱。

brianbenro

回复 289# etiennechi


   INFLATION HEDGE那个应该选A，正的那个。只有是正的，你才能在通货膨胀的时候（物价上涨比率为正），你的PORTFOLIO也产生正的回报，从而对通胀产生了HEDGE。负的那个则意味着通胀的时候，你的资产反而跌价；而零呢，说明你的资产对通胀没反应。