[CFA Level 3] 三级很难，很难。。。 概念, 的

dirtybing

比我想象的难，比前N年都难，遇到从来没有遇到过的概念（本人只看过notes），不止一次
不知道是否要悲剧，如果要二进宫真的吃不消啊

看了大家回帖，为什么感觉会大相径庭呢。我其实是想说上午难下午容易的，下午除了一道yield spread breakeven我忘了怎么做，还有几道ethics没把握，其他都可以秒。上午让我吐血三升，特别是duration of a put option,听得没听过，当时就崩溃了

atgfdddf

7070以及7171

1.  有REIT A B C 的skewness和kurtosis
   1） 用什么 benchmark？
   2 ) 那个有decision  ...
gxrong 发表于 2012-6-3 23:22

    咱们的是一样的 我也是7070 7171

个人赠与税收那一部分没看 第一遍看的很认真 后来忘了  觉得不重要直接没看  三道题是蒙的  悲剧

gxrong

7070以及7171

1.  有REIT A B C 的skewness和kurtosis
   1） 用什么 benchmark？
   2 ) 那个有decision risk
2. 同一题： concern3: want appreciation rather than distribution， 选 哪个 fund？
3. 有一题关于relative value of taxable gift (1.03, 0.97...)和有关ruin probability的
4. 有一题pension，问 which strategy? (core-satellite, alpha-beta, ...)
5. 问real TWRR (1.04,1.4x,...)
6. employee在别的fund里买了restrict list的stock
7. CCO是否称职
8. 最高的net-of-fee return （5.9， 6， 6.2）
9. Trenyor 可否与sharpie不同
10. 卖掉 10 year bond，买了 3-year bond， 如何获利 （curve flatten, steepen,..）
11. which manager会卖掉了20.5%的stock
12. breakeven spread (6.X, 10.3, 12.2)
13. 上午又问 duration of put

anyahsu

回复 47# asakawalan


    应该是1.25，FORWARD的收益是固定的，而从put option的收益曲线来看，rate越高收益越高。

rongsummer

按理说 let put expire， 因为汇率1.25EUR/GBP，现货上涨的更多，只不过损失期权费即可。。。我这道 ...
asakawalan 发表于 2012-6-3 23:02

    因为是和之前的FORWARD比嘛，我觉得噢，是期权行权，减去成本，最后要大于FORWARD CONTRACT，才是BETTER啊
CREDIT RISK的，FOREIGN EXCHANGE是不是不要乘那个RISK FACTOR啊，我记得FORWARD的那题是乘的，CREDIT的，说只用那个表里的数据嘛，就没有乘了

asakawalan

回复  CFANS


   credit risk难道不是6.5*30*2.3？
  最后一个我怎么觉得是1.25，put明显是out of money ...
htpeng 发表于 2012-6-3 22:55

   按理说 let put expire， 因为汇率1.25EUR/GBP，现货上涨的更多，只不过损失期权费即可。。。我这道题漏看了，最后还剩几分钟干脆放弃了，直接选的1.25
但交卷后没离场我拿计算器在那算了一下，好像0.95时候通过put行权，即使现货下跌，也有的赚，因为我是按0.97按的计算器（忘了是0.95还是0.97了）
不过我怀疑中，因为put的breakeven在1.19+0.033=1.223

anyahsu

上午最后一道无从下手，看书不仔细啊。

dirtybing

为什么感觉都大相径庭。我其实是想说上午难下午容易的，下午除了一道yield spread breakeven我忘了怎么做，还有几道ethics没把握，其他都可以秒。上午让我吐血三升，特别是duration of a put option,听得没听过，当时就崩溃了

gxrong

AMC是什么啊
rongsummer 发表于 2012-6-3 22:36

    asset management code

rongsummer

AMC是什么啊