[计算机业]计算机业：内看信息化推动外看经济回暖 荐7股 民生工程, 现代服务业, 笔记本电脑, 计算机行业, 上市公司

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2009年国内计算机行业回顾。软件产业收入增速回落,电脑和外围设备市场初步呈现行业复苏的趋势,笔记本电脑成为其中的一抹亮色。上市公司前三季度软件和服务公司收入增速同比下滑,行业专业设备提供商如证通电子、御银股份、广电运通和长城信息前三季度收入增长为正。

　　我国信息化发展重点:两化融合、基础设施和现代服务业。“两化融合”拉动了制造业应用软件的需求。而未来两年,中国仍将进一步加大基础设施以及现代服务业的投资力度,并采取积极政策加快民生工程建设,通过投资和消费带动经济平稳快速发展。在转变经济增长方式为导向的政策下,在2009年推迟的IT投资需求将在2010年重新启动。

　　全球PC行业初现复苏局势。第三季度全球PC出货量同比增长,相关厂商业绩好转。赛迪顾问预测,2011年我国PC市场销售额复合增长率为10.4%,中国PC电脑市场回暖拉动相关公司的业绩。

　　全球经济回暖拉动软件外包市场。中国的外包市场正处于萌芽期,在规模庞大的全球离岸外包市场中,其发展速度正在加快。

　　计算机行业投资策略和个股推荐。我们预计经济的回暖以及经济增长方式转变的需要对软件和服务提供了快速增长的间和动力,未来两年,软件和服务上市公司业绩的增长将高于整体A股,为相关上市公司提供了投资的价值空间。电脑与外围设备的整体板块投资价值空间不大。我们给予软件和服务“推荐”的投资评级,给予硬件和外围设备“中性”推荐评级。关注受益于国内信息化驱动下行业应用软件需求扩大的公司,以及受益于全球经济复苏的公司。建议关注东软集团、东华软件、青岛软控、广电运通、长城开发、同方股份、辉煌科技。