辅导备案期纳入公示 IPO预披露时间再前移 辅导, 北京, 证监局

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证券时报记者 桂衍民
　　继首次新股发行(IPO)预披露提前1个月、定期公布在审企业名单后，监管部门再一次将信披时间前移至企业改制后，辅导备案正纳入IPO信息公示范畴。
　　证券时报记者日前获悉，目前对辅导备案阶段企业的信披工作已悄然在北京、山东和宁波三地展开，由当地证监局以公示形式对进入IPO辅导期的企业进行信息披露，接受社会各界的监督举报。
　　京鲁甬率先公示
　　8月29日，北京证监局在官方网站上披露《关于北京慧点科技股份有限公司辅导备案登记受理的公示》，公示了北京慧点科技股份有限公司IPO辅导机构、辅导材料受理日和投诉举报电话等情况。
　　北京证监局表示，北京慧点科技股份有限公司已于2012年8月16日在该局进行辅导备案登记，其中提到，根据《北京证监局拟上市公司辅导工作监管指引(试行)》有关规定，现将该公司辅导备案基本情况予以公示，接受社会各界监督。而这已不是北京证监局公示的首例辅导备案登记受理企业，在此之前，该局已公示了69条类似辅导备案登记信息。
　　根据《北京证监局拟上市公司辅导工作监管指引(试行)》规定，担任拟IPO企业的辅导机构向北京证监局提交辅导备案登记申请及相关备案材料齐备后，应配合北京证监局受理人员填写《辅导备案登记材料签收表》。辅导备案登记申请经北京证监局相关负责人批示后，由指定监管责任人出具《辅导备案登记受理函》，自该函出具之日起5个工作日内，在北京证监局网站就辅导备案登记情况进行公示，接受社会各界监督。
　　据记者调查发现，进行辅导备案公示的除了北京证监局外，山东和宁波证监局亦进行了同样公示。不过，从三地证监局公示情况来看，北京证监局的公示不仅启动时间最早，公示的企业数也最多。北京证监局自2011年12月13日进行首家拟IPO企业辅导备案公司公示以来，累计公示了70条拟IPO企业辅导备案信息；山东证监局自2012年4月23日启动辅导企业备案公示以来，已公示了14家拟IPO企业辅导备案信息；宁波证监局自2012年4月16日启动辅导备案公示以来，已公示了3家拟IPO企业辅导备案信息。
　　或成监管趋势
　　公示辅导备案企业的做法，目前并未全面铺开。记者从投行人士处了解到，目前还仅仅停留在部分地方证监局层面，相关监管部门并未做统一强制要求。
　　尽管如此，三地证监局辅导备案即进行公示的做法，也吸引了投行人士的极大关注。有投行人士认为，从三地率先公示的时间分析，不排除今后其他证监局也会加入公示行列，使得辅导备案公示成为一种监管趋势。
　　“看来监管层对IPO信披越来越严格，对投行的IPO项目要求越来越高了。”一位保代如此评述。不过这位保代也表示，进入辅导期就进行公示也有优势，不仅可以让企业IPO更加公开透明，还可以将诸多潜在的不利因素提前呈现在公众面前，从而减少企业发行期间应对负面舆论的公关成本。
　　去年证监会在回应媒体调整预披露时间时的表态，或许也能清晰地表明监管层的态度。证监会相关负责人强调，预先披露时间的提前进一步强化了社会公众对发行申请人的监督作用。预先披露制度就是要将申请上市企业尽早公之于众，接受社会监督，接受公众检验。将预先披露的时间进一步提前，可以使公众有更多的时间了解情况，发现问题，更加切实有效地进行监督。同时，这便于公众更有效地监督发审工作，进一步提高发审工作透明度，是落实政务公开、政务诚信要求的一项举措。提前披露，有助于投资者更加审慎地做出投资决策。