返回列表 发帖

下半年多数券商锁定四大行业

  下半年的投资需要寻找业绩增长确定性强的个股。在各家券商近期发布的2011年度中期策略报告中,寻找“确定性”成为最为普遍的现象。综合来看,建筑建材、保险、通信设备、化工等四大行业被券商最集中看好。
  建筑建材:厚积薄发
  2011年,全国保障性住房拟开工1000万套,总投资1.4万亿元,水利建设投资则达到4000亿元。券商认为,随着保障性住房建设和水利投资等计划的先后出台,中央投资已逐渐由交通建设领域转向民生工程,这也为建筑建材类相关上市公司带来了投资机会。
  长江证券认为,下半年保障房将成为积极财政的热点,有望带来行业盈利进一步上调;供给端控制和行业格局改变符合经济结构转型,将持续改善行业生存环境,提升行业安全边际。
  银河证券认为,建筑建材板块下半年主要的投资机会包含三方面,一是受益政府投资的保障房建设和水利水电建设的相关公司,二是正处在高速增长阶段的建筑钢结构、园林建设公司,三是项目数量明显增加、行业景气度明显提高的煤化工板块。
  保险:战略反攻
  从当前股价来看,中国人寿比2008 年金融危机时的历史最低价仅高出8.6%,但公司盈利比两年前增长了230%,净资产增长了55%,新业务价值增长了42%,内涵价值增长了24%。同样,平安与太保估值也不比中国人寿高,且逼近历史最低水平。
  国泰君安证券指出,三季度末至四季度初,投资者即可选择战略建仓保险股。安信证券认为,保费收入尤其是个险新单增速已经从今年一季度的低点开始回升,维持保险行业“领先大市”投资评级,建议投资者首选中国平安。
  通信设备:进入长景气周期
  券商认为,当前通信行业刚刚进入宽带变革时代,这将推动“信息高速公路”走向“信息光速时代”,驱动通信设备行业进入一个长景气周期。信达证券认为,通信板块基本面处于良性增长阶段。根据运营商资本开支的投资习惯,下半年资本开支将大幅提高,随着3G网络和光纤宽带建设的不断推进,在未来一段时间光通信行业会长期处于行业景气时期。建议关注光传输接入设备企业中兴通讯、烽火通信;光纤光缆龙头亨通光电、中天科技;物理连接设备龙头日海通讯、新海宜。
  化工:盈利能力持续提升
  化工企业平均利润指标持续超越2008年的历史最高水平,表明化工行业走出低谷、走向繁荣。券商认为,精细化工产业将为新兴产业提供关键材料,通过研发满足产业升级需要,将成为新一轮化工行业增长的引擎。
  华泰联合证券认为,未来五年,全球乙烯开工率将逐渐提高,在新增的乙烯产能中主要以中东地区的天然气制乙烯为主,因而这将带来全球丙烯和丁二烯的开工率将更加紧张。重点推荐海越股份、齐翔腾达。
  国信证券认为,下半年化工行业的投资主题,仍然坚持看好景气确定、业绩有保障的化工子行业,如PO、氯碱、涤纶工业丝等行业,以及研发创新技术突破推动成长的新材料、新能源上游材料的锂电池材料等。 钱晓涵

返回列表