[原创]multiple liability immunization assets, multiple, liability, individual

NakedPuts

請問可否解釋一下以句子下意思.吾係只要same aggregate duration 就可以?
The range of the distribution of duration of individual assets in the portfolio exceeds the distribution of liabilities

童老师

这句话不是那么理解的。
我用bond portfolio去做multiple liability immunization，bond portfolio里面肯定有很多bond，而multiple liability里面肯定有很多liability，这句话的意思是“要使得所有bond的duration的范围大于liability的”，比如说liability里面的两个负债，duration一个是3，一个是5，那么就要保证bond portfolio里的债券的duration最小的要小于3，最大的要大于5，比如是1,4,6