请教：假外资企业上市有障碍吗？ 的, 资金, 发行人, 自然人

btcapital

国内自然人甲一方面直接持有拟发行人A公司10%的股份，另一方面通过非公开渠道投资设立了一家境外离岸公司（股份以代持人名义持有），然后这家境外企业转而持有A公司90%的股份，A公司其他方面都满足上市要求，请问：
1、如果不作调整，就这样申报会有障碍吗？
2、如果将其转为内资企业，有没有不涉及现金流动的方案？
3、如果将境外离岸公司所持A的股权转让给甲，甲目前个人又没有那么多资金，即便可以融得这些资金，但这些资金出去后怎样才能回得来呢？
敬请各位高手赐教，先谢啦！

mp3bu

很明确这样的假外资情况属于需要清理，将控股权转回境内股东的一类情况。至于怎么转合适，可以考虑按真实情况清理。

cjs238

关键看这位持有90%股权的人有无真实的外籍身份；以及外籍自然人投资时外汇流动是否合法。
如果上述两个条件均满足，不会构成上市之障碍。但是需要详细披露这位持有90%股权的人的基本情况，因为从法律上来说他是公司的实际控制人了。。。。呵呵。

jcfa2011

有没有哪位高人碰到过这种情况，请指点一下，您如果是律师或者会计师并且能解决这个问题的话，我们可以合作。

YAhmed

如果是04年以前形成的可以不用调整，参见尤夫股份，就是过会的假外资情况

IAmNeil

楼主，后来你怎么弄的啊，指教一下

thecfawannabe

同意“暂时”同学，尤夫是个很好的案例