苦死，lower bounds for euro option 那块就是看不懂，帮帮忙啊 option, 书

weijia0432

一级第五本书，期权的定价范围， 看来看去就是不明白，有没有高人给指点一下，觉得是notes这块写的不好 ，转来转去，就是不知道在说什么

chjsh

 这个记住就好了。再想不明白，就看corporate finance里的option那章，或者一些讲derevatives的书。
简单说，euro call option's value is max（0， St-K*exp(-rt)). if the option is OTM/ATM, then it's worth at least 0 (not accounting for its time value); if it is ITM, then its intrinsic value should be St-present value of K, ignoring its time value.

[此贴子已经被作者于2009-3-23 5:45:34编辑过]

smoothjazz

直接生记~~考试的时候没时间去推导，要的就是信手拈来的行云流水~~~~