2011年5月FRM part 2考试小结 的, 资本, 覆盖面, 流动性, 逻辑性

franzino

前天参加了frm下午的part2，考点武汉，整个考场大概不到30人（貌似garp在中国推广的不太给力啊）
下午的考试是80道题，时间从下午2点到6点，就这次的难度而言时间应该还是很充分的
我瞟了一下，不少人3小时多一点已经开始填涂答题卡了
内容上涵盖了考纲的大部分内容，如果基础不是太好单看handbook可能不太够，有许多知识点都没有涉及到
这里建议大家有时间还是多翻翻NOTES吧，虽然逻辑性不强，但覆盖面还是很全的
出现频率较高的有下面一些知识点：
1、basel资本协议3的新变化，如流动性覆盖比率，逆周期资本缓冲等
2、basel资本协议2中对三大风险的要求与各种计算资本金的方法，RAROC，ARAROC等
3、VAR  ES的计算
4、信用衍生品(CDS、TRS等）
5、对冲基金的投资组合，如绩效评估，投资风格等
6、希腊值（vega等）
感觉这次出的题整体而言还是比较亲切的，practice上的类似的题也有出现
另外个人觉得notes后面的两套题稍微难了些，不过有时间看的话，仍然不失为有益的补充
（P.S. 由于考完就跑去玩，很多内容没有能及时写下来，现在也忘的差不多了- -！欢迎大家补充，为后来者提供一点便利）

Zestt

相对于notes，题目感觉还是很考验综合运用能力的，感觉有点和part1的风格不同，有点偏啊

BC_MBA_student

1.Current issue -Leman
2.Current issue - compare Irish and US credit crisis
3.Basel II –which approach recognizes the diversification effect?
4.Compare Merton and KMV
5.Compare: external fraud/Clients,producte/ Delivery,process/ Employment practices =>which one is the most serious?
6.Compare normal VAR and lognormal VAR (which one is bigger?)
7.其他必考的计算D.CVAR.MVAR.UL.EL

Unforseen

2# lcbin
有几道确实综合性比较强，我也猜了不少。notes后的习题一般都是针对当节的重要内容摘选的，比较基础一些

ap0258

关于current issues，美国和爱尔兰的危机，这次的考题在notes上没有找到参照，至少是4个选项没有全都cover到

mamuka12

leman 的那个选择题让我难住了 ，好像 handbook上都没有讲过 如此 细节的 问题 啊 。。。。到底是 什么原因 造成 LEHMAN的 风险 管理 失败 ？
使用 的VAR和报告的 不符 ？ CFO 两年不在职 ？

brazilatz

Lehman 那题问的太细了, 就算看了材料也不一定记得吧...我猜的 risk appetite那个选项....

mkytz15

我也觉得是这个答案，risk appetite应该还是Lahmann率先提出的

jcfa2011

爱尔兰的mortgage资产比美国的subprime好，应该是这个答案

dirk01

lognormal的VAR怎么个算法？

还有part1有到lognormal的题目，算股票2年以后的均值和方差
知道计算公式，但是不知道这个2要不要乘，或者乘在哪里？