中信中金等五大券商拿下七成IPO市场份额 安信证券, 银河证券, 中信证券, 中银国际, 企业家

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2008年,在投行业务整体萎缩的背景下,券商对IPO、增发、配股等主承销资格的争夺更加激烈。统计显示,中信、中金、银河、安信、中银国际等五家券商成为去年IPO承销市场的最大赢家,合计拿下了超过七成的首发承销金额。
2008年首发上市的企业家共有77家,IPO融资总额约1040.05亿元,仅达到2007年4469.96亿元的23.3%。据聚源数据统计,去年共有31家证券公司获得IPO主承销资格,比2007年的40家减少22.5%。
中信证券、中金公司、银河证券、安信证券、中银国际证券等五家券商分列首发主承销融资金额排名前五,全年拿下项目的融资额分别为250.87亿元、205.63亿元、137.48亿元、103.04亿元、44.57亿元,合计741.59亿元,占全年IPO融资额比重达到71.3%。
其中,中信证券以24.12%的市场份额超越中金公司成为2008年国内IPO市场“最能融资”的券商,其斩获主承销项目的融资总额超过了排名后24位券商的总和;安信证券则成为最受瞩目的后起之秀,在成立第二年就凭借紫金矿业IPO主承销项目拿下了9.9%的市场份额。
中金公司2007年IPO主承销融资规模第一名的宝座在2008年易主,去年其市场占有率19.77%环比显著下降约10个百分点,银河证券比2007年水平略有上升,中银国际证券的占有率由2007年的6.12%下滑至去年的4.28%。
值得注意的是,去年因参与大盘股主承销而大赚特赚的合资券商今年风光不再。瑞银证券去年仅拿下美邦服饰)一家主承销项目,其市场占有率也由2007年的13.97%快速萎缩至去年的1.32%,从而掉出排行榜前五名。前年市场占有率第七的高盛高华证券则在去年国内IPO市场颗粒无收。
广发证券、国信证券、兴业证券、平安证券、国泰君安分别位于2008年机构主承销项目融资额排名的6到10位,市场份额合计14.76%。
与2007年相比,去年大盘股发行进入“冷静期”,IPO融资规模超过50亿元的新发股只有紫金矿业、中煤能源、中国铁建、中国南车、金钼股份等5家,除兴业证券在中国南车的承销中分了一杯羹,其余个股的主承销资格均被上述五大券商摘得。
2008年低迷的市场行情也使增发、配股融资额显著回落,去年A股增发、配股融资总额分别较2007年下降了41.4%和41.8%。
承销方面,2008年股票增发的1045.42亿融资额被40家券商瓜分,但市场集中度也比较高。国泰君安、平安证券、中信证券、中银国际证券、光大证券分列增发主承销项目融资额的前五位,市场占有率合计达到53.75%。华夏银行、海螺水泥等两个过百亿的增发项目分别被中银国际证券和平安证券收入囊中。
去年市场配股融资规模仅139.5亿元,中信证券、国金证券、国泰君安分列配股主承销项目融资规模三甲,中信建投证券、长江证券承销保荐、太平洋证券等中小型券商在该领域也有斩获。