中国建筑发行促14家房企排队IPO 房地产行业, 中国建筑, 资本市场, 总经理, 新世界

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中国建筑IPO正式启动无疑成为一个标志，意味着房地产行业传统的盈利模式完全恢复，希望通过资本市场实现上市融资继而拿地的地产企业纷纷开始涌向这个门槛。


据一投行人士向记者透露，随着中国建筑正式IPO，包括上海绿地集团、首创集团、联想融科地产、广东龙兴集团、富力、珠江、合生、新世界等多家地产公司都在积极筹备A股上市。而随着国际热钱涌入，地产企业在H股市场IPO的热情也被激起。


“中国建筑启动IPO，意味着继信贷市场后资本市场的重新开闸，可能会推动地产企业进一步的拿地激情。”丰瑞世纪总经理、地产分析师戴晓光说。


房地产传统盈利模式回归


6月5日，证监会宣布重新启动新股发行的工作。随后的7月12日，已经过会但因IPO冻结而等待了近一年的中国建筑迫不及待地公布，拟发行120亿股，预计IPO融资规模达426亿元，将于7月22日进行网上申购，预计8月登陆上交所。


“中国建筑作为中国最大建筑商，其建筑业务盈利一般，主要利润收入来源于下属房地产企业中国海外。所以说中国建筑实际上是一个房地产大盘股。”戴晓光认为，房地产企业传统盈利模式莫过于通过银行贷款和资本市场融资来拿地开发，继年初信贷政策转向宽松后，中国建筑IPO无疑是资本市场对房地产企业开闸的标志，自此，房地产传统的盈利模式完全恢复，未上市的房地产企业必然加大力度IPO融资，已上市的房企也会加大再融资的规模。


西班牙对外银行首席经济学家刘立刚也认为，这个时候安排中国建筑上市的政治含义是比较清楚的：基础设施建设和增加经济适用房供给，这需要借助股票市场的力量。


首创集团一人士也告诉记者，回归A股，当然是越快越好，具体还要看证监会的审批。富力助理董事陈志濠则称，富力一直继续申请回归A股，估计内地重开A股后，审批程序会正常化，公司对获内地证监会批准发A股感到乐观，但未有时间表。


另据记者了解，上海绿地集团、联想融科地产、广东龙兴集团、珠江、合生、新世界等多家地产公司A股上市的计划均在酝酿中。


H股地产企业风生水起


近日，随着国际热钱不断涌入香港，港股市场行情风起云涌，恒生指数攻破18000点大关后升势依旧强劲。受到市场气氛活跃的推动，多家地产企业在新股市场跃跃欲试。


最快将登陆港股的将属北京金隅集团。据悉，以H股形式上市的金隅股份已于7月13日展开路演，该股计划发行约9.33亿股股份，招股价区间定于每股5.18-6.38港元，集资最高60亿港元。


7月10日，恒大地产董事局主席许家印在旗下首个超五星酒店——广州恒大酒店[8.75 1.16%]开业典礼上透露，恒大一直在为上市而努力。去年3月恒大暂时搁浅IPO，但要重启IPO也很容易，只要国际资本市场条件成熟就可以。


去年恒大因上市未能成功，又遭遇金融风暴影响到国内房企的销售，使其资金一度非常紧张。为上市做准备而获得的大量储备也被外界质疑为恒大承重的负担。但目前看来，恒大的大量土地无疑成为其顺利上市的一大砝码。


恒盛地产控股有限公司(以下简称恒盛地产)近日正在酝酿重启赴港上市之旅。恒盛地产执行董事、总裁程立雄透露，DESCIA、高盛的联属人及德意志银行房地产基金已经成为恒盛地产的战略投资者。他同时表示，公司将选择适当时机进行IPO，但目前尚无明确的时间表。


目前记者从龙湖地产、星河湾、香江国际等企业了解到，在去年计划上市未果，均没有放弃赴港上市的事项，IPO仍然在进行之中，但具体何时上市，还要视行业态势而定。


IPO重启吐露政府支持态度


“随着IPO重启，地产企业传统盈利模式完全恢复，在银行贷到了款，又可以在资本市场筹得巨额资金的地产商们必然会将资金进一步投入到拿地上。”戴晓光认为，这也意味着下一个阶段开发商会进入更疯狂的拿地冲动中。


“恒大的土地储备要保持在5000万平方米左右，这样才能为恒大持续发展提供基础。”许家印率直地表达了恒大地产继续拿地的冲动。目前，恒大地产的土地储备达到了4600万平方米，名列全国房企前三甲。


而实际上，为了顺利上市，不少地产企业早已经在疯狂拿地。记者了解到，上海绿地集团因在酝酿IPO重启，为此提前做着储备土地的准备，近期屡有斩获。而富力地产[16.54 -2.13%]更是以10.22亿元天价拿下广渠门外10号地，成为当时的地王。


尽管地产企业终于看到了IPO曙光，但对于一些渴求资金的地产企业来说，IPO却并不是一蹴而就的。


“从目前政府的态度来看，对企业IPO开始支持，这也包括地产企业，但是排队的企业不少，相关部门需要从这些企业中重新筛选待发企业，这需要时间。公司想迅速实现IPO不现实，但是从政府目前态度来看，不管是IPO还是发债融资，态度都已经转为支持，从长远看，这对长期渴求资金的地产企业，又是一大利好。”国务院发展研究中心信息局专家程秀生告诉记者。