[CFA Level 1] 请教一级CML的问题 的, contain, capital, efficient, only

freyayi

All portfolios that lie on the capital market line:
A. contain the same mix of risky assets unless only the risk-free asset is held.
B. have some unsystematic risk unless only the risk-free asset is held.

为什么选项B是错的？？？答案解释Portfolios on the CML are efficient (well-diversified) and have no unsystematic risk.
CML不是risky asset 和 risk-free asset 的组合吗？不是以total risk为X轴的吗？？怎么可能没有unsystematic risk？？？难道答案错了？？？

freyayi

多谢，多谢

freyayi

多谢，多谢

songovermomo

因为CML是最优风险组合（也就是CAPM里面说的market porfolio）和无风险资产的任意比例组合。在选择最优风险组合的时候就已经把非系统风险去掉了。