以下是引用sayyescici在2011-6-7 13:32:00的发言：
考卷对下题：
1。 有一题是提干忘了。选项有什么basis risk。提干好像提到什么不同地方，不同日期。所以觉得是考basis risk
2。 黄金第一题：题目问有人的看法对不对：是说他觉得公司是risk free借出了黄金。答案三条：1 对。 2 不对。应该是borrow,....3。 不对。应该是lend，。。。。 我选2。
3。 算equivalent return: 8%(1-20%)=6.4%
4。 同题：求如果什么长期交易远的return: 好像是用6。4%=x（1-25%）。tax记不清是多少了。但是推导大概是这样
5。 talor rule那题：没有一个国家算下来正好等于4%+0。5*1%+0。5*（-1%）=？？具体数字忘了。但是netural rate 4%。 你选的是那个国家？
6。 donation, inflation对risk影响？donation有变化，对risk是降低。inflation变化，risk是上升。因为nominal return会上升。
7。 Fed Model： bond》equity，所以是overvalued.
8。 call和put，breakeven： 82。30
9。 environment pollution, 国家的gdp上升。原因是一次性的提高tfp。书上有。decrease retirment age, gdp下降。
10。 那个用mc model的。选左边那个。好像一直有数值的。书上有类似的题目。
11。 有个duration, 好像选那个bullet portfolio。有两个portfolio在3年附近的那个。
12。 那个moneytory policy, fiscal policy,北美的是两个都tight， convert curve。答案是什么忘了。记得就是这些。
13。 sector switch：为什么不选switch到treasury bond （from corporate）？
ips return同意你的7。82%。 electronic crossing system同意。Full replication同意。survivor同意。mental accounting同意。constant mix 同意。 buy and hold 错了。
这位同学，你发错地方了吧，我们讨论的是1级 卷子大多是4141 4040 可是我看你的不是哦 | 
发表于 2011-6-7 13:49
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