fenglee

QUOTE:

以下是引用wishmeluck在2011-6-5 21:06:00的发言：

原来牛人那么多，当初备考问问题的时候，咋牛人没出现捏？~~

 

有道题是它说是RISK tolerance increase proportional to wealth increase, 不是单纯的wealth, 如果是针对increase的话，用constant mix的risk tolerance是固定的吧 

这个我也错了，看书VOL6， PAGE 100下面的EXAMPLE 9，概念理解的问题, brightcool is right

coshair

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-5 21:07:00的发言：
constant mix ---RISK tolerance increase proportional to wealth increase

 

这个地方，constant mix应该是relative risk tolerance相对不变，absolute risk tolerance会变大

 

我觉得应该是CPPI吧由于m>1所以equity是成比例增长

fenglee

 

[此贴子已经被作者于2011-6-7 0:57:09编辑过]

wishmeluck

原来牛人那么多，当初备考问问题的时候，咋牛人没出现捏？~~

 

有道题是它说是RISK tolerance increase proportional to wealth increase, 不是单纯的wealth, 如果是针对increase的话，用constant mix的risk tolerance是固定的吧 

fenglee

再加一个，IMMUNIZATION RATE < YTM 是因为YIELD CURVE 什么SHAPE?

brightcool

".................

wfeixu

上午感觉不错，下午居然在算那个effective rate上纠结了很久，还错了，昏哦

fenglee

 

[此贴子已经被作者于2011-6-7 0:54:38编辑过]

jaggyli

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-5 20:41:00的发言：
有个PAC的风险高，题目说了选它是因为收益高 ，客户的风险承受不高

我在风险和收入里面纠结了很久，该死的题目里面说风险是low to moderate，要单写low就不纠结了。accrual tranch不是收入很不稳定的么，有时有有时没有的？

fenglee

 

[此贴子已经被作者于2011-6-7 0:54:13编辑过]