DERWEI

QUOTE:

以下是引用cathytutu在2007-12-4 9:47:00的发言：

I agree with u on the covered-call question.

I put much effort on covered call and protective put matters. But only 3-4 quesitons appeared in all.

我記得是4 題 ，其它3題是

其中一題問european call  maximum value: 答案是b  underlying  assets

好像一題是問選擇權的value

一題是purchase a bond put option ,exercise 5 %, in a swap contract ,  if it profit from:

我好像是選b" less  than 5% ，if immediately sell it

路西菲尔

同意楼上前半句话- -

robertwen

QUOTE:

以下是引用licom318在2007-12-4 9:53:00的发言：
哎……考了这么多年试，考完了还是爱来对答案，虽然知道一点用没有。[em06]

也不是全没用，对了，增加点过的信心；错了，正好把知识点补上，下次考同样的知识点，大概就不会错了。

[em01]

licom318

哎……考了这么多年试，考完了还是爱来对答案，虽然知道一点用没有。[em06]

cathytutu

I agree with u on the covered-call question.

I put much effort on covered call and protective put matters. But only 3-4 quesitons appeared in all.

licom318

楼上地，你答对了，哈哈。

有一些不会的，但是总体感觉，应该能过，就是不那么把准。

DERWEI

我記得有題  covered call  , 好像是 purchase a bond  selling  97 per 100, received call premium at  7  ,exercise 105 ,

settment at 109  , retrun is ?

a:-11

b:-3

c:12

d:15

my answer is :  7+105-97=15  選d  

應該沒錯吧

 

 

japhyhan

QUOTE:

以下是引用路西菲尔在2007-12-4 9:20:00的发言：
是的 就是这个题目！
[em01]

恩，再补充一下，borrowing cost=earnings yield使得EPS不变，

路西菲尔

是的 就是这个题目！
[em01]

robertwen

QUOTE:

以下是引用japhyhan在2007-12-4 9:08:00的发言：

可是我记得那个slope小于1意味着stock的risk小于market，那个选项说大于market。莫非题目有不同版本阿。考前作过的mock就有类似的题目，cd和cc那个关系我确认没有看错的

beta<1的选项，我记得的意思是这个stock的risk小于market risk,beta<1，所以风险小于market risk.我不知道是不是版本不同，如果是版本不同就没必要争论了。