simonjia

18.5％肯定没错，我这两天刚看过类似例题，我记得是B吧

brightcool

QUOTE:

以下是引用zyjzyj1975在2010-6-7 0:11:00的发言：

我当初也这么想的和选的，但是别搞错了volatility的对象，一个是underlying security，一个是interest rate， 题目可是问的是interest rate，对stock option应该没影响

有影响 增加成本

宾客

QUOTE:

以下是引用watzup在2010-6-7 0:08:00的发言：

over-collateralised, 才发现 guarantee 是 external

外部担保一定要找其他公司，这题说得是发行者自己担保，应该不算在外部担保之列。

DuDuK

QUOTE:

以下是引用zyjzyj1975在2010-6-7 0:11:00的发言：

我当初也这么想的和选的，但是别搞错了volatility的对象，一个是underlying security，一个是interest rate， 题目可是问的是interest rate，对stock option应该没影响

有影响的~ 你去看greek里面的v开头那个

xiaomaiwd

QUOTE:

以下是引用simonjia在2010-6-7 0:11:00的发言：
各位考了一天试还辛苦奋斗在这里的XDJM们，咱们真的太太太不容易了！从火热程度来看，今年二级是最受关注的，强烈建议置顶，是否有人会啊？

是啊,这个帖子我估计都贡献了100次浏览了

simonjia

各位考了一天试还辛苦奋斗在这里的XDJM们，咱们真的太太太不容易了！从火热程度来看，今年二级是最受关注的，强烈建议置顶，是否有人会啊？

zyjzyj1975

QUOTE:

以下是引用brightcool在2010-6-6 23:54:00的发言：

下午fsa第二题：stock compensation方面的，说interest rate 上升，问对net income的影响 是不是unchanged？

   选降低  INTEREST 上升  OPTION VALUE 上升 因为是股票认购权CALLOPTION 成本增加

我当初也这么想的和选的，但是别搞错了volatility的对象，一个是underlying security，一个是interest rate， 题目可是问的是interest rate，对stock option应该没影响

DuDuK

 你要觉得特别简单,你就过了贝

greenturtle

A 18.5记得很清楚

brightcool

interest rate volatility 是RISKFREE RATE   增加会增加CALLOPTION 价格 降低PUTOPTION价格

underlying stock的 volatility 增加 CALL 和PUT 的价格 

BS 模型套用就可以