dston

QUOTE:

以下是引用merehot在2009-6-7 23:15:00的发言：

3. market maker是trading dept的工作，IBD是另一个部门，要分别disclose
6. 我记得书上对personal trading的要求，开始选的这个，后来又觉得从scale上讲proprietary risk arbitrage更大，而且是arbitrage，不是hedge, 所以就改了选项，至今没找到条规来核实一下。

[此贴子已经被作者于2009-6-7 23:17:12编辑过]

选prop trading。我们公司ibd要是有deal我们prop trading就收到email那个股票被restricted不能交易。

Ruice

QUOTE:

以下是引用merehot在2009-6-8 0:06:00的发言：

normal contango 和contango的区别是什么呀？

 

 我选的是normal contango

 如果没有记错的话，contango是futures price与spot price比, normal contango是 futures price跟expected price比，题中好像是expected吧，所以选了normal contango.  

tracylxn

QUOTE:

以下是引用hhh12321在2009-6-8 14:40:00的发言：

这个题目我认为必须弄清楚这个ECN系统是什么交易模式，是“价格优先、时间优先”，还是全部单子一起集合竞价成交。反正我刚才翻了一下NOTES，没看到具体的描述。

 

我自我感觉复习的只是覆盖面还是很广吧，NOTES翻了许多遍，但不敢跟论坛里的其他人相比。不过我确实觉得很多知识点我在NOTES里都没有看到过。这次很偏啊。

这个交易系统，和国内的很像啊，搞股票交易的话，应该能弄清楚吧，呵呵  原题中说了是时间优先的，而且这是一个以order oriented的系统，当然是看order罗

peanut

QUOTE:

以下是引用robertwen在2009-6-8 16:00:00的发言：

我记得题目问的是第二轮一共成交了多少股票，而不是问他一共成交了多少股。题目版本不一样？

我以为是问第一轮，所以选了5000~

zaizaiwei

我总体感觉上午做的很顺，下午前一半还好，后一半的Corporate Finance和Derivatives做的比较疙疙瘩瘩的。总体感觉还不错，Equities和FSA都是我的强项，做的特别顺。不出意外的话，应该可以过。

harryerin

QUOTE:

以下是引用robertwen在2009-6-8 16:00:00的发言：

我记得题目问的是第二轮一共成交了多少股票，而不是问他一共成交了多少股。题目版本不一样？

 

8. DEBT: 概念题多，问了OAS的比较，问了几个概念，好像没有什么计算。什么CREDIT CARD RECEIVABLES, AUTO LOAN之类的。
居然有一题闻到volatility confidence interval的。
----auto loan，我选第一个tranche的contraction risk小，不知道为啥，因为autoloan好像本来就没啥contraction risk.不过Pa总是比下面subordinate的PC 的risk要小吧
----auto Loan 我选2个internal enhance,一个overcoll...,一个senior/sub. tranche

 

还有一个，pool的收益率高于票面利率，有超额service fee。

[此贴子已经被作者于2009-6-8 16:04:34编辑过]

 

for this case gross coupon rate=coupon rate + service fee.  So no excess spread available for credit enhancing.

 

Osman

QUOTE:

以下是引用jiawei333在2009-6-7 21:13:00的发言：

我是广州考的

总算熬过来的，挺不容易的

第二次考２级，去年是ＢＡＮＤ１０没过，所以今年发奋图强，管他热门冷门全看．

结果考的无比的顺利，猜的题很少，去年就多了

如果不是感冒（还吃着药呢）缘故估计可以再提前更多时间做完的

所以其实还是用功的问题，ＮＯＴＥ还是课本都无所谓的，能看３遍的基本都可以通过，只是这个世界有太多太多不够用功的理由罢了．

做题适可而止，估计有个５套就够，ＳＷＥＣＨＥＲ的ＥＸＡＭ确实很恶心，不做问题不大的．

课本的ＩＴＥＭ要全部做．

其实考的满简单的，没跟我们绕，复习全面就是了，理解记忆会比较的好

考试其实挺考验人的，管理时间的能力，做题节奏，甚至体力等等

三级是更大的考验，加油加油！！

 

ＡＣＣＲＵＡＬ　考的不算偏的，这个指标相当有趣，而且重要，拉分题

ＰＯＲＴＦＯＬＩＯ　很变态　　性价比极其低的复习区域　　浪费我不少时间

ＦＳＡ　　题出的相当不错的，分析师应该有这样的功底

概念题是挺多的，死记会有难度

 

上面有同学提到考前看书不做题，我相当的同意　　回到＂看山还是山＂的境界

考的不好的别泄气，　明年再来　　学到的是自己的

考的好的　三级会更更可怕　　哈哈哈．．．．．．

 

 

完全同意 考的就是知识全面性 考的就是下功夫的程度

题目都很直接

 

 

 

japhyhan

题外话，道明城的老师曾经说全部题目60%一般都能过的，top1%的考生他估计能达到90%就已经非常牛了，除非是研究CFA考试的人，90%的70&就是63%，再加上去掉一些争议题，全部题目的60%大部分都是过的。

 

这次考得这么偏，估计60%肯定能过，鼓励一下~~~呵呵

peanut

QUOTE:

以下是引用robertwen在2009-6-8 16:00:00的发言：

我记得题目问的是第二轮一共成交了多少股票，而不是问他一共成交了多少股。题目版本不一样？

我以为是问第一轮，所以选了5000~ =:=!

robertwen

QUOTE:

以下是引用hhh12321在2009-6-8 15:39:00的发言：

我的意思是：1，如果是有“时间优先”原则，那么他可以成交7000，因为他的8000单子比后来的1000单子要早。

                 2，如果没有时间优先，大家集合到一起，那么他在5000立即成交后，他剩下的3000单子要和别人的1000单子一起与最后的BUY 2000成交，那么每个人只能成交1000，所以他是6000.

     

      我刚才看了一下教材，发现他也没说ECN是否give priority to the oldest orders。晕，我只能祈求我猜对了。现在是彻底没有信心了。

我记得题目问的是第二轮一共成交了多少股票，而不是问他一共成交了多少股。题目版本不一样？

 

8. DEBT: 概念题多，问了OAS的比较，问了几个概念，好像没有什么计算。什么CREDIT CARD RECEIVABLES, AUTO LOAN之类的。
居然有一题闻到volatility confidence interval的。
----auto loan，我选第一个tranche的contraction risk小，不知道为啥，因为autoloan好像本来就没啥contraction risk.不过Pa总是比下面subordinate的PC 的risk要小吧
----auto Loan 我选2个internal enhance,一个overcoll...,一个senior/sub. tranche

 

还有一个，pool的收益率高于票面利率，有超额service fee。

[此贴子已经被作者于2009-6-8 16:04:34编辑过]