flowerc

QUOTE:

以下是引用aprilsky在2011-6-5 23:36:00的发言：

恩

记得好象有这几个

1.经理卖自己的share有没有violate 2.经理contact non-discretionary client有没有violate 3.经理得出buy shares的结论有没有violate 4经理allocation method to discretionary and non-discretionary 有没有violate.....

这个真的没把握，一开始都很担心ethic挂，我觉得不符合suitable，那个经理对discretionary的客户只是根据，account size和新加入股票的风险敞口来确定合适性，没有提到是否合适客户。反正这道题目感觉很搞脑子

essencnz

ABS那题，有写还款的时间长度。第一层MS是9个月（记得不是很清楚），第二层是2.88年（这个是我算出来的）。。。所以我选的40.

pipo

QUOTE:

以下是引用aprilsky在2011-6-5 23:36:00的发言：

恩

记得好象有这几个

1.经理卖自己的share有没有violate 2.经理contact non-discretionary client有没有violate 3.经理得出buy shares的结论有没有violate 4经理allocation method to discretionary and non-discretionary 有没有violate.....

1.有voilate 2.violate discretionary 3.没有violate 4.violate both

好像选的是这样，都不确定。。汗。。

dateki

abs的原来是这样，明白了。好在还对了一个。。。

essencnz

 这是个很基础的问题，RI的公式就是BV0＊（ROE-R）

跟roe-r没关系吧。我前面说错了，不是ROE,是r.

r和g都是13%。所以分母是0.

罗斯顿

QUOTE:

以下是引用yyrox在2011-6-5 19:57:00的发言：
 implementation shortfall没有在notes里看到过...

唉 什么东西都不知道 书上有么

pipo

QUOTE:

以下是引用lyratian在2011-6-5 23:33:00的发言：

看到了，wacc算出来不是14.88？ 还是算不到，时间都不太够，急死了

具体不记得了
不过我是算出来一个数答案里面有的

lyratian

QUOTE:

以下是引用pipo在2011-6-5 23:03:00的发言：

你是不是没看到最前面说的investment是300million?

看到了，wacc算出来不是14.88？ 还是算不到，时间都不太够，急死了

drewwang

QUOTE:

以下是引用essencnz在2011-6-5 23:30:00的发言：

有一题问Residual income的，三年后的RI算出来的Value的现值。我选的0。因为算出来的growth rate 和ROE一样都是是13%。有人跟我一样么？

这是个很基础的问题，RI的公式就是BV0＊（ROE-R）

flowerc

QUOTE:

以下是引用light在2011-6-5 23:18:00的发言：

QUOTE:

以下是引用gxrong在2011-6-5 20:02:00的发言：
 好像还有一个是问 credit card ABS的，问 15M的payment 分配到A1 tranche的是多少？还有一个30M的loss？

还有一题是关于CDS 的index的，问当credit spread widening的时候，什么样的option可以盈利？

还有market neutral fund是否可以用Rf 当benchmark

A1 偶选了0 因为表格下面有行字24个月的--- period ，所以一开始的15M 貌似用来购买新的credit card load，后面那题倒数第三个subordinate tranche 选了40， 30M的loss被下面两个Subordinate tranches吸收掉20，所以这个倒数第三的tranche从原来的50扣掉10 

 

“偶选了0 因为表格下面有行字24个月的--- period ，”---24月内出现问题后的prepay，不是直接用来偿还A层本金吗？

“后面那题倒数第三个subordinate tranche 选了40”--同时到了还款期，是不是还要还一部分本金，所以剩下来的小于40？

credit card 的ABS，一开始有一个lock period，所以前面有1-2年时间的prepay用来购买新的credit card的loan. 题目里有没有说什么偿还顺序，实在不记得了...