pipo

QUOTE:

以下是引用essencnz在2011-6-5 23:10:00的发言：

我也选的pac2

是pac2
但是不是因为前面说的什么价格变化
而是看OAS和option cost的关系
要OAS大，option cost小的那个才是best的

zyjzyj1975

我选的PAC 2, support 直接排除，在acrual 和PAC 2间纠结了很久，最后选的PAC 2, 因为accrul上道题刚选过。

flowerc

QUOTE:

以下是引用lyratian在2011-6-5 22:57:00的发言：

是啊，特意比较los的，明明delete了的，过分！

偶看到的第一个就把这个排出了(想到不是考点，应该是拿来迷惑的），记得B C也是呜里哇里一些陌生的概念，或者是熟悉的概念陌生的表达，选了一个...

dateki

R的定义就是题目描述

essencnz

我也选的pac2

drewwang

衍生品那道iTraxx 信用违约掉期的 payer option，我怎么复习时候没看到过呢？

ruiqiu

你在哪里考得？英国这边给的是EUR：USD和 印度：USD， 然后好像问EUR：印度

和书上的就不一样了

zyjzyj1975

有道题是选 contango 还是 normal contango, 我好想选的是 contango,题目记不清了

light

QUOTE:

以下是引用gxrong在2011-6-5 20:13:00的发言：
 还有一个是在不同的interest volatility 下 7%，13%，21%，列了一堆 tranche（PAC，support，Z-accrual）的OAS，Z-spread，duration

问 哪个有best value？

这个选pac2吧。

初始状态是13%

上下调整到7，和21,pac2的价格下浮最小，上浮最大。

flowerc

QUOTE:

以下是引用lyratian在2011-6-5 22:59:00的发言：
楼上的记忆超好。有道economic profit我为啥死活算不出来？不是ebit*（1-t）-$wacc

恩，按照最优的资本结构 60/40 ，发债6.5%， 股权12. 多% 得出新的的WACC, 30m的投资