以下是引用iodine1在2009-6-7 22:30:00的发言:
金价从1000到1005那个是考比例的,要用到delta。但是hedge不effective那题原因不是比例问题吧,和现货是完全match的,问题是方式错了吧,short a call 只能最多赚到premium,金价下跌太多就保护不到了。还得再long a put才能100% hedge到
我记得每个选项的最后都是强调说“if gold decline SIGNIFICANTLY” 对吧?
那金价下跌的幅度肯定会盖过short call所能得到的gain了吧 |