ffkly

以下是引用merehot在2009-6-8 0:15:00的发言：

 ft, 概念没搞清楚。

可能是反过来，我记不清了

swinerton

PE IRR那道题教材上有例子的

 

第一年年头，called down一笔钱，没有别的开销了

第一年年底，called down 一笔钱，第一年的operating cost

一次类推。关键问题是called是年头，operating是年底

 

问的是gross irr,不要计算management fee

 

最后cash flow一算就搞定了。不过我不记得我选什么答案了

carol333

QUOTE:

以下是引用metellik在2009-6-8 0:14:00的发言：
早上考的什么啊 一上来就是闷棍 严重影响后面的做题心情。

我比你还惨，research report我基本没看，所以看第一大题就呆了。

ft，我看了这么多soft dollar的，结果一小题都没有考，当时真的想杀人。

 

merehot

QUOTE:

以下是引用carol333在2009-6-8 0:17:00的发言：

有谁可以告诉我pe里面的gross irr怎么算？我怎么也弄不出正确的答案

最后就搞了一个12%

这一题，因为题目给的说call down是的年初, allocation都在年末，所以要注意cash flow 的时间，把每一年初和年末的cash flow去掉fee, carried interest, 算了一个答案有的不记得是不是12%了。

iodine1

QUOTE:

以下是引用Steve在2009-6-8 0:12:00的发言：

你北美的题吧 我也既不得了。。。你上面那道cost of carry price 是选的894吧？

香港的题啊，不过我肯定应该没有看到有那么一题。另外有关cost of carry的我只有gold那个最后一题，算出来是2.88, 894那应该不是一道题吧。

peanut

QUOTE:

以下是引用googs在2009-6-8 0:16:00的发言：
那道题本来就是normal backwardation吧 expected spot price比future price大

其实很多题都是瞎蒙地~下午的时候，我前后左右的4位老兄都提前45分钟-1小时交卷~我那个郁闷~

carol333

有谁可以告诉我pe里面的gross irr怎么算？我怎么也弄不出正确的答案

最后就搞了一个12%

googs

那道题本来就是normal backwardation吧 expected spot price比future price大

QUOTE:

以下是引用peanut在2009-6-8 0:11:00的发言：

同样~

ffkly

以下是引用iodine1在2009-6-8 0:09:00的发言：

题目是什么样的？我怎么不记得有这样的一题了？也许form不同？

就是一个表，告诉你bond的par value，spot price， PV of coupon， FV of coupon，然后算future price

iodine1

QUOTE:

以下是引用merehot在2009-6-8 0:06:00的发言：

normal contango 和contango的区别是什么呀？

contango是forward(or futures) price > spot price

normal contango是forward(or futures) price > expected spot price