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基金管理

　　投资银行业与基金业有密切关系。首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金（基金的投资者可能是个人，也可能是机构投资者）；其次，投资银行可作为基金管理者管理自己发行的基金；第三，投资银行还可以作为基金的承销人，帮助其他基金发行人向投资者发售受益凭证，募集投资者的资金（这一过程和证券的承销过程很相似）；第四，投资银行还常常接受基金发起人的委托，作为基金的管理人，帮助其管理基金，并据此获得一定的佣金。例如，第一波士顿公司所设立?quot;第一波士顿资产管理公司"，黑石集团设立的"黑石财务管理公司"与野村证券公司设立的"野村投资管理公司"都是投资银行借以从事基金管理的专门附属机构。

　　投资银行拥有高水平的金融投资专家、迅捷的信息渠道、先进的金融技术、广泛的金融业务网络，因而在基金管理上有得天独厚的优势。基金管理的关键是在分散和降低风险的基础上获得较高的收益，因此，证券组合投资就显得极为重要。

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风险资本 　　风险资本又称创业资本，它是指新兴公司在创业期和拓展期所融通的资金。一般说来, 新兴公司尤其是运用新技术或新发明，生产新产品，源于新思想的公司具有很大的市场潜力，只要经营管理得当, 往往可以获得远高于平均利润的利润。但是，新产品研究、开发和推向市场的过程中充满着风险，新技术或新发明是否科学实用，新思想是否客观可行，都还是未知数，因此，这类公司高额潜在收益的实现过程中存在着很大的不确定性，其破产、倒闭的风险也非常大。新兴公司在发展过程中最需要资金支持，但是在企业家自有资本有限需要外部资金的情况下,由于其规模小、资信差、风险大,很难从商业银行和其他金融机构获得债务融资。正是在这样的艰难状况下，投资银行的风险资本业务帮了他们的大忙。 　　投资银行的风险资本业务与私募证券业务与证券管理业务有密切关系。许多无法筹得贷款、更不可能公开发行股票的新兴公司找到投资银行，要求投资银行通过私募发行设法为之融资。在私募发行过程中，投资银行不仅向其征收一定的发行报酬，同时，如果投资银行觉得该新兴公司替力巨大、管理科学、财务健康，还往往投资于该公司，成为其股东。有些投资银行还专门设?quot;创业基金"或"风险基金"，作为专门向新兴公司提供创业资本的基金，当然还有一些非投资银行设立的创业基金，投资银行为新兴公司进行私募发行时，常将证券卖与这类基金。

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咨询服务 　　投资银行作为业务广泛的综合金融服务机构，还为客户提供有关资产管理、负债管理、风险管理、流动性管理、投资组合设计、估价等多种咨询服务，为客户排忧解难。由于投资银行在人才、信息、技术等方面有很大优势，因而在提供咨询服务时总能驾轻就熟。 　　有时候，投资银行提供的咨询服务是包括在其他服务项目，例如承销证券、私募发行、基金管理等之中的，当然，其报酬当然就列入其他业务中计算；有时，投资银行受客户委托为客户提供投资报告等项目服务，其收费便由投资银行与客户双方商定，也常常由投资银行根据该项目所花的人工决定；对于个人客户的咨询服务，则由投资银行按小时计算酬金。

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投资银行的业务

证券承销 　　证券承销是投资银行最本源、最基本的业务活动，在承销过程中、投资银行起了极为关键的媒介作用。投资银行承销的证券范围很广，它不仅承销本国中央政府及地方政府部门所发行的债券，各种企业所发行的债券和股票，外国政府与外国公司发行的证券，甚至还承销国际金融机构例如世界银行、亚洲发展银行等发行的证券。

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证券交易

　　投资银行的证券交易业务除了是证券承销业务的延续与需要之外，还是投资者在二级市场上买卖证券的需要。证券是在证券交易所（或场外市场）中集中进行交易的，但是证券市场上的买卖者之间并不直接联系、直接交易，他们也不依靠证券交易所作为媒介进行交易。因为交易所仅是提供了交易场所，只能依靠投资银行促成交易，投资银行接受客户的委托，按照客户的指令，促成客户所希望的交易，并据此收取一定的佣金。进行证券交易还是投资银行自身经营管理的要求。投资银行本身拥有大量的资产，并接受客产委托管理大量的财产，只有通过选择，买入和管理证券组合，投资银行才能获得证券投资收益，也只能通过卖出证券才能重新获得现金，保持流动性。

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私募发行 　　在私募过程中，投资银行在多方面起着重要作用。首先，投资银行是私募证券的设计者，它与发行者、潜在的机构投资者一同工作，商讨和设计发行证券的种类、定价、条件等多方面事宜。私募证券具有相当大的灵活性，因此，这一市场是许多金融创新的源生地和试验场所。其次，投资银行为发行者寻找合适的机构投资者，并按优劣列示这些机构投资者，供发行者选择。第三，如果发行者自己已经找到了投资者，那么投资银行便仅作为发行者的顾问，提供咨询服务。

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兼并与收购 　　投资银行所支持的兼并与收购活动，是一国经济中最富戏剧性、最引人入胜之处。从资本主义经济产生的最初阶段起，企业之间兼并活动便开始滋生、发展。60年代，美国掀起了一股企业购买热，许多大公司为了变成综合型的大企业，纷纷采取"大鱼吃小鱼"的战略，收购本行业或非本行业的企业进行扩张，希望产生"1+1＞2"的效果。80年代，归功于"垃圾债券"大王迈克尔·米尔肯及其他投资银行家的努力，华尔街再次掀起了企业并购的狂潮，而且名不见经传的小公司吞并声誉卓著的"小鱼吃大鱼"、"蛇吞象"事件频频发生。90年代，华尔街企业并购战争更加激烈，而且更引人注目的是，实力雄厚的"巨象"之间的互相吞并已屡见不鲜。汽车三巨头之一的克莱斯勒公司、美国广播公司、哥伦比亚广播公司三类行业巨头都已成为并购者的猎物。在上述企业兼并、收购过程中，投资银行扮演了极为重要的角色。投资银行可以以几种方式参与企业的并购活动：（１）寻找兼并与收购的对象； （２）向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询，或者帮助猎物公司采取行动，抵御恶意吞并企图；（３）帮助猎手公司筹集必要的资金，以实现购买计划。

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趋势
向投资银行发送个人简历的最佳时间是在11月和12月。招聘一般是在1月和2月进行。但就算到了2月份你也不要停止发简历，因为你还没有找到你的目标。Salomon Smith Barney的分析员说：“能够做到持之以恒是非常重要的。实际上这是一种数字游戏。和许多人打交道。但同时，你要根据你所接触的不同行业的人和不同类型的银行来修改你自己的简历。这意味着找工作是件非常花时间的事情。”
别忘了发完简历后要确认以下。通常，招聘工作结束的时间是在4月份。也有很多人在3月到7月份之间换工作。这就是说，很多银行在7月份仍会招聘，挖到更合适的人才。令人觉得奇怪的是，寻找全职工作的最佳时间是在春夏两季的季末。
投资银行是世界上最全球化的行业之一。投资银行家花许多时间在Peoria和Seattle寻找合作伙伴。但他们却很可能只和世界另一端的投资者和证券发行者合作——也许是香港、Bulgaria甚至是非洲。
电子投资银行刚刚发展起来，并朝着正规的方向发展。有些公司如E-Trade 可提供网上股票交易。其它机构如DLJ和Deutsche 银行可提供网上股票和债券的电子交易。

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资信评估分析员： 进入投资银行的一种方法就是从资信评估分析员做起。这个工作的薪金不是很高，升职的机会也不是很多。干投资银行的人对这种情况非常清楚，因此经常以资信评估机构的名义吸引新的资信评估分析员。Moody的资信为50亿美元证券和560名分析员。Standard and Poor的资信为20亿美元证券和800名分析员。资信评估机构是获利高的机构，它的任务是对公司和独立实体进行信贷能量评估定级。这一行对人员的能力和专业要求都很高。

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薪金 一个本科生，他最开始从事投资银行业务的薪金标准大概是25000美元到50000美元，其中包括奖金（一般担任助理或普通分析员职务）。有MBA学历的毕业生薪金标准大约是60000美元到135000美元。不同的公司，不同的地区，薪金标准也不相同。一般刚开始的时候，奖金占薪金的10%到50%，然后慢慢增加到1到3倍。目前的趋势是薪金中包括所有者权益，至少三年以上不能流动。如果你是一名分析员，你可能不会遇到这种情况。这样做对银行有利，因为它减缓了人才的流动性。 建议：有些公司付给你的薪金比别的公司少，其实这都无关紧要。重要的是你自己不要泄气。刚一开始，你所获得的经验和你接触的人的价值要比你目前挣的钱重要的多。你要最大限度地扩大你目前的价值，并为以后的发展做好准备。你目前的薪金会很低，但如果你幸运的话，也许会碰到很高的。