yscw07

QUOTE:

以下是引用宾客在2010-6-7 0:02:00的发言：
没有excess interest 。

有excess spread的，所有tranche的coupon加权平均，小于underlying assets的wac。。。

yscw07

QUOTE:

以下是引用ann110726在2010-6-6 23:58:00的发言：

3是对的，分别用了internal tranche，over collateral, excess interest

啊？internal tranche不是应该是hedge prepayment risk的么。。。不是credit risk啊，而且有没有interest shifting

yscw07

QUOTE:

以下是引用charlottec在2010-6-6 23:54:00的发言：

说的是assumption的 Rf 上升的话， option 价格上升，当年expense 上升。

 

我想问 option life 和vesting period 不是一回事吧 life 3年变四年 每年expense 不变吧。。。。

变的吧，stock option的compensation price是基于value平摊的，Theta越高option价值越高啊。。。这题应该是选dividend yield吧。。。

yscw07

QUOTE:

以下是引用woshidengl在2010-6-6 23:51:00的发言：
下午fsa第二题：stock compensation方面的，说interest rate 上升，问对net income的影响 是不是unchanged？

啊，不是应该ni变低么？这个不就是考bs model里面rho的概念么？

晕，难道又错了一道。。。。

yscw07

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以下是引用zyjzyj1975在2010-6-6 23:44:00的发言：

是选backwordation吗？

应该是backwardation，因为当时特意看了下e(s)是 < future的，所以应该是backwardation，而且不需要调整benefit - cost，这个应该是之后一道题目用到的条件

DuDuK

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以下是引用yscw07在2010-6-8 4:14:00的发言：

应该是选a - D and G，因为均为两资产组合，且money market与其他两类投资的权重以及相关性，和这两类投资各自的标准差都是一样的，不需要计算！

这题看来是北美和国内一样来的阿

yscw07

QUOTE:

以下是引用ann110726在2010-6-6 23:31:00的发言：
还有个 dynamic hedge要卖多少call option，1667？

对的，应该是1667，就是delta的计算公式啊。。。。

yscw07

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以下是引用leonwang86在2010-6-6 23:16:00的发言：

 

翻了下课本，CCM用FCFF算，这道EEM的，是用earning喔。

原版书677页4题，貌似就是给定FCFF，用EEM的方法计算intangible value。。。。

yscw07

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以下是引用ylwhen在2010-6-6 22:55:00的发言：

第一个是错的，因为必须要在其他变量不变的条件下才成立

shit，以为自己判断对了第二个statement就应该拿到了这道题的分的，没想到第一个没看自己，md。。。。

郁闷。。。。

yscw07

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以下是引用ann110726在2010-6-6 22:54:00的发言：
发一题请教一下： portfolio一题，有一个表格，4种资产，4个portfolio分别是不同资产权重，问哪两个portfolio的权重相同。好像我选了个 A. 四个资产名字好像是：E,F,G,H 有人有映像吗？

应该是选a - D and G，因为均为两资产组合，且money market与其他两类投资的权重以及相关性，和这两类投资各自的标准差都是一样的，不需要计算！