tommyyxh

QUOTE:

以下是引用carol333在2009-6-8 2:31:00的发言：

 

10. PM, 不难，没有出什么case, 出了PS MODEL, APT MODEL, 还有问了一些概念。有一题问如何用APT MODEL 套利。有一题问什么泰国出口公司在real DC升值的情况下短期股票会如何走？
----最后一题我选-13xx，纯粹蒙，因为一开始利差0.61%,末期后来利差0.48%,差0.13%,10Million换来换去也就差1300吧。
----前一题swap我选中间的答案，瞎猜
----apt应该是不指定macromodule的a的，我选的。

      我选了yes，因为apt是用risk free rate做interception啊。
----swap纯粹猜
----有个suprisemodel算出来portfolio returen=4%
-       一样
---有个AB比例hedge C的吧。我选好像是A -125%, B 25%那个。对冲正好sensitivity = 1,就是c的sensi
       一样

还有一题好像是问哪个对active portfolio最大影响之类的，我选了中间那个，关于small cap的。

 

有个suprisemodel算出来portfolio returen=4%???

我对这个题不是很明白！ 刚刚去查了notes， Reading 66, LOS66K, 还有后面题目Q23,24 我看了就开始迷茫了， 考试里面要求我们是求Expected return还是actual return？ 如果是actual return， 是需要带入facor的，但是如果是expected return, 是不需要factor的，仅仅是E(R) 

mumumumu

这位大大，notes有中文版的么？哪里能弄到？谢谢！

hhh12321

有些东西确实没有，不过下午的倒是确实没有跳出NOTES范围，上午就是另外一回事了。

kcfonga1

以下是引用xiaorick在2009-6-9 17:30:00的发言：

how about the earning quality?

 

the accruel ratio is lower, the earning quality is better?

notes state this, but quick sheet said the large the ratio, the better the earning quality

Quicksheet was wrong, Schweser posted the error on website before...

pass了

QUOTE:

以下是引用hellogo在2009-6-10 14:38:00的发言：

写个帖子给后面考level2的人解惑

 

其实题目一点也不偏，所有的题目都在notes上有讲过，只有1-2个概念不确定，不过也大体知道怎么回事~

我notes看了2遍，中文看了一遍，secretsource一遍，题目改做得也做了，觉得考试挺正常

 

只有ethic推荐看原文~

 

我就是看了08年的讨论，以为考试很偏，其实没什么的

把改做得做掉，看notes足够了

严重同意啊，很多人说题目考的偏，都是没仔细看Notes，很多知识点很小，但notes上都是有涉及的

 

 

jjfox2008

ethic 主要看人品

 

hellogo

写个帖子给后面考level2的人解惑

 

其实题目一点也不偏，所有的题目都在notes上有讲过，只有1-2个概念不确定，不过也大体知道怎么回事~

我notes看了2遍，中文看了一遍，secretsource一遍，题目改做得也做了，觉得考试挺正常

 

只有ethic推荐看原文~

 

我就是看了08年的讨论，以为考试很偏，其实没什么的

把改做得做掉，看notes足够了

gotocfa2010

QUOTE:

以下是引用z4yuan在2009-6-10 11:00:00的发言：

Atranch should have least contraction riskccrual . Anyone chose it?

the first 2 are sequential tranche, right? if so then the accrual one should have the least contraction risk

z4yuan

Accrual tranch should have least contraction risk. Anyone chose it?

tinygrace

QUOTE:

以下是引用irma在2009-6-9 11:16:00的发言：

我就是按照持有期的收益算得

 

其实HPY 当中有三块

 

一块是回归到intrinsic value的价值，一块是持有一段时间的升值，一块是dividend----这一点return concept里说的很清楚

 

这题里面dividend 没有，instrinsic value是56，但是现在股票价格是58。5，

 

题目里又说8个月以后可以回到intrinsic value，就是可以恢复到56元的水平,那么8个月以后如果不算持有升值的价值，这个股票应该要回到56，也就是这段时间要损失 （58。5-56）/58。5

 

题目里又说持有这个股票要求的年收益率是9。6%，由于是持有8个月，所以是9。6%*8/12

 

把这两项相加，就得到了2。5%左右 吧

[此贴子已经被作者于2009-6-9 11:20:20编辑过]

但是题目里是short selling this stock

QUOTE:

怎么会损失呢?