证监会介绍创业板未过会IPO申请七大类问题 中国证监会, 经营模式, 创业板, 发审委, 负责人

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中国证监会负责人日前介绍了对去年15家创业板未过会企业的情况分析。2009年创业板发审委共召开了40次发审委工作会议，审核了74家企业的IPO申请，其中通过59家，通过率为79.73%；未通过15家，未通过率为20.27%。15家未通过企业共涉及七大类问题。


一是持续盈利能力。主要体现为申请人经营模式发生重大变化、所处行业的经营环境发生重大变化、对有重大不确定性的客户存在重大依赖和存在其他可能构成重大不利影响的情况等。


二是规范运作问题。主要体现为申请人报告期内未依法纳税、资金被关联方占用和内部控制存在缺陷等问题。


三是财务会计问题，申请人报告期内存在会计核算不规范和会计处理不合理等问题。


四是独立性问题，申请人存在市场销售依赖、技术依赖和严重影响独立性的关联交易等。


五是主体资格，申请人报告期内实际控制人发生重大变化、出资方面存在问题及成长性不符合要求等。


六是募集资金运用问题。主要体现为募集资金投资项目存在不确定性或存在较大经营风险等。


七是信息披露问题。主要体现为申请人未按照规定真实、准确、完整地披露有关信息等。


对首批过会但一直未获发行批文的华谊嘉信的核查结果，负责人表示，在下一步公司的信息披露中会看到有关信息。至于本月18日未能如期上市的苏州恒久，负责人说，待做出核查结论时将及时发布有关情况。


据该负责人介绍，证监会在收到举报信后，都要履行一定的核查程序，要求保荐机构、律师对举报信的内容进行核查和验证。她说，核查结束后，证监会对所有举报信都要通过信访办给予答复，核查之后，有关的问题也都会在招股书中做相应披露。“从这个意义上说，信息披露也是对包括举报和其他方面反映问题地澄清与核实。”