请教个问题，关于股份支付 的, 增资, 持股公司, 管理层, 股东

JustasS

目前结构，拟上市公司的管理层持股公司持有60％，投资机构持40%。

计划2012年年初，管理层持股公司进行增资，扩大股比，投资机构不增。管理层持股公司的增持所需现金，是由新纳入激励范围的员工增资持股公司时所认缴的现金。

假设此次增资，价格为2元/股。

公司计划2012年第三季度进行B轮融资，老股东都不参与，完全有另一家投资机构增资，假设价格在5元/股。

计划2013年报会。请问上述情况下，要适用股份支付吗？差价就是3元/股？有没有变通办法，以不产生股份支付的影响。

谢谢达人指点，支招！

soverby

关于价格的差异，最好能够有比较有力的证据或者情况说明合理性，否则应当容易认定为股份支付。
解决方案：1、将价格做平，跟PE价格做成一样
          2、将时间点再做长一些

redskins44

典型的证监会重点关注的股份支付。貌似会里没有六个月一说了。

hoangvu90

比较难，完全符合股份支付条件：1、以换取服务为目的，本案例中是对高管的服务进行股份支付；2、对价，5元的入股价格作为PE价格。而且重点审核是最近一年一期，正好落在期间内。而且不符合排除股份支付的条件：（1）公司实施虚拟股权计划，在申报前落定的，或对股权进行清晰规范、解决代持的；（2） 取消境外上市，将相关股权转回的；（3） 继承、分割、赠与、亲属之间转让（即使亲属也在公司任职的）；（4） 资产重组（如收购子公司少数股东股权等）或资产整合过程中的补偿；（5） 全体股东的配股等情形。走股份支付比较安全。希望高人指正。

former

多谢楼上几位！看来B轮融资能不做就不做了，保险些。

RMontgomery

好像会里对这个把握是六个月间隔。

lucasg85

时间差半年，如果能就对应时点的公允价值解释自圆其说就可以。为保险起见，走股份支付

mp3bu

要选择好公允价值是多少。