[讨论]道德里fair dealing 和 suitability 是否矛盾？ 研究报告, 分析师, 第一时间, 矛盾, 投资

sumter

 根据fair dealing的话，分析师必须要公平对待其所有客户，在投资观点发生改变时，应在第一时间公平地通知所有的客户。
根据suitability的话，分析师必须注重其推荐对客户的适用性，那在做投资推荐时，必然有一部分客户不适合该推荐，从而不应该给这部分客户发送相应的研究报告。
这不是矛盾的吗？大家来讨论一下

Roda66

suitibility是适用性原则，什么样的产品卖给什么样的人；

fair dealing是公平交易原则，说得是如何将仓内股配分配到不同账户。

lucy08

 

 

Fair dealing: 所有的客户都要通知到,因为每一个客户都有可能会投资该工具(客户也可能自己做投资决定啊) ,任何遗漏都有可能导致错误的投资.

Suitability: 在为客户做投资推荐或决定时一定要考虑IPS所定的有关客户具体情况的各项规定,包括风险,偏好等等.例如,风险承受低的不适宜推荐风险高的.

[此贴子已经被作者于2009-5-9 11:59:07编辑过]

iiaa

不矛盾

 

课本开始介绍 stardards IIB 时 在V1 P54页 第一段有提到相关内容：

Each client has unique needs, investment criteria, and investment objectives so that not all investment opportunities are suitable for all clients.

虽然在课本中没有找到明显的话语，但是联系上下文，这一整段都是例举fair dealing不包括或者不适用的情况（大概是这个意思，我也不知道怎么表达，大家读读就知道了）

并且在recommended procedures for compliance里，P56页 第二段：

although a member or candidate need not communicate a recommendation to all customers, the selection process by which customers receive information should be based on suitability and known interest, not on any preferrd or favored status.

这里指出了fair dealing是针对根据喜好或是可以获得benifit而对客户不一致的情况，而不是指在不合适客户的情况下，还需要向其提供建议

all customer我想是指所有需要这些建议的客户，我们应该fair dealing吧

 

Juice

 

最好结合一个具体的场景题目来分析，具体的场景可能和自己设想的并不那么吻合。

否则也很难把握和理解了。

sumter

还是不对啊，就根据我在1楼的问题分析呗，在做投资推荐时，没有涉及交易阶段，那么我应该把我的研究报告发送给每一个客户呢，还是应该根据适合度，发送个不同的客户？

Juice

 

可以简化些理解，

suitability: 在没有买卖FINANCIAL PRODUCTS 之前考虑的事情。

 

fair dealing：在交易阶段考虑的事情。

 

只是个人意见，供参考。