empyreanfly

关于binominal求OAS部分，我是这么理解的：因为我们在构建tree的时候，option已经被隐含执行了（譬如如果call value = 100，那么所有大于100的值都会变成100）。所以，这时候所添加的spread等于是去掉option后只和其他属性相关的spread。总之，就是因为建立tree的过程中我们已经执行了option，所以最后使得market value和计算出的value相等的spread就等于是OAS了。

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