bruce1225cn

有这么复杂吗?有call的bond对利率的变化敏感度都小于option-free的bond，所以选小于。

vincentxwm

callable bond price= 无期权bond price-price of call

当利率上升的时候，bond price 下降，call price也下降。这样整体来说比无期权的bond价格降低要小 。

所以是A

sibrinall

QUOTE:

以下是引用jysavior在2009-12-4 15:11:00的发言：
我觉得这道题其实不要深究，你只要记住，有embedded option bonds的interest rate risk 是下降的。也就是同比option free bond，他对于利率变动的敏感性是较小的。

排～

这是关键点

nulry

 我觉得这道题其实不要深究，你只要记住，有embedded option bonds的interest rate risk 是下降的。也就是同比option free bond，他对于利率变动的敏感性是较小的。

so can I say that both the call and put option bond will increase and decrease in an amount less than the option free bond?

[此贴子已经被作者于2009-12-5 12:14:50编辑过]