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本帖最后由 rosicky08 于 2013-5-31 12:42 编辑
Level 2, schweser book 5,page 243,
对于market portfolio, 在CAPM中用的是systematic risk，beta是 1,
然而在market portfolio(也就是efficient frontier上 切线那点），在CML中用的是total risk，standard deviation=20%，
为什么systematic risk 会比 total risk 大？ 还有用CML和CAPM 计算同一个portfolio的return，是不是应该得到相同的数值？谢谢 |
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发表于 2013-5-31 12:39
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