gxrong

7070以及7171

1.  有REIT A B C 的skewness和kurtosis
   1） 用什么 benchmark？
   2 ) 那个有decision risk
2. 同一题： concern3: want appreciation rather than distribution， 选 哪个 fund？
3. 有一题关于relative value of taxable gift (1.03, 0.97...)和有关ruin probability的
4. 有一题pension，问 which strategy? (core-satellite, alpha-beta, ...)
5. 问real TWRR (1.04,1.4x,...)
6. employee在别的fund里买了restrict list的stock
7. CCO是否称职
8. 最高的net-of-fee return （5.9， 6， 6.2）
9. Trenyor 可否与sharpie不同
10. 卖掉 10 year bond，买了 3-year bond， 如何获利 （curve flatten, steepen,..）
11. which manager会卖掉了20.5%的stock
12. breakeven spread (6.X, 10.3, 12.2)
13. 上午又问 duration of put

gxrong

有没有高手能讲讲put option duration怎么算吗？

Decision risk is increased if 1. frequent small posit ...
jinnix 发表于 2012-6-4 02:02

    那么desicion risk应该是那个有positive skewness和negtive excess kurtosis的，好像是 REIT C

gxrong

同意yield curve steepen比shift有优势，但是flaten bond 价格会涨不是应该更好？
jinnix 发表于 2012-6-4 04:27

    flatten的话短期利率相对于长期利率上升，这样对短期bond不利？

gxrong

1. 书里只找到NAREIF unsmoothed，没有看见NAREIT unsmoothed，完全不知道改选什么benchmark
2. buyout fun ...
jinnix 发表于 2012-6-4 03:48

    NCREIF - value weighted index (usually reported on a quarterly basis); based on property appraisal values (stale price bias)
- benchmark of real estate covering sample of comercial properties owned by large US institutions
- also sub-indices available grouped by real estate sector like apartments, inustrail, office etc

    NAREIT - real time, market cap weighted index of all REITs activel traded on NYSE and AMEX
- relatively higher volatility than NCREIF index

应该是NAREIT吧

gxrong

back test 那题没底，记得选了time period，觉得两个time period的情况不同，不应该用五年的history去predi ...
jinnix 发表于 2012-6-4 03:28

    tax 都realize了，tax liability就减少了吧

gxrong

有哪些选项？有NCREIF, NCREIT, 还有一个是什么？
jinnix 发表于 2012-6-4 05:29

    还有unsmoothed NCREIT, 这个实际存在么