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mnieman

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tT
发表于 2013-8-19 12:51 | 只看该作者

[原创]請問是否要把回報調整才計算標準差

expected, return
After-tax expected return 0.08
Expected Sharpe ratio 0.66
Tax is 0.33
T-bill rates are 2%

如果想知標準差,要把{0.08/(1-0.33)} - 0.02 /0.66 = 0.1506

請問這是正確嗎?好像教科書沒說明計算sharpe 是否用稅前或稅後

 

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mik82

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发表于 2013-8-19 12:52 | 只看该作者
return of portfolio是before tax,因为评价对象是fund。

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transferpricing

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发表于 2013-8-19 12:53 | 只看该作者
这个要看题目上下文意思的吧，我觉得作为ratio本身，税前税后都能算的。

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Wendy01

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发表于 2013-8-19 12:54 | 只看该作者
上文都沒說什麼

只是數字.答案佢就要計回稅前,所以我不明為什麼要計回稅前.

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canadiananalyst

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发表于 2013-8-19 12:55 | 只看该作者
请贴出原题和解答，或者说明是哪里的题目。

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