iodine1

QUOTE:

以下是引用jiawei333在2009-6-7 22:20:00的发言：

我也选 70K

 

黄金题考的是套保比例  题目CASE显然是HEDGE力度不够  导致现货仍有敞口

这个ITEM 有四题关于黄金的 两外两个小CASE各一个小题

金价从1000到1005那个是考比例的，要用到delta。但是hedge不effective那题原因不是比例问题吧，和现货是完全match的，问题是方式错了吧，short a call 只能最多赚到premium,金价下跌太多就保护不到了。还得再long a put才能100% hedge到

merehot

QUOTE:

以下是引用joyeve在2009-6-7 21:17:00的发言：

那道题我也不会，不过考完出来，听一个同学说，是required rate of return*8/12 - (56-58.5)/58.5  觉得有点道理

这题我是这么做的 56*[(1+r)^(8/12)] / 58 + 1，好像选项中正好有一个。

因为会converge to value,所以56是current intrinsic PV,8个月以后的intrinsic value当然要把56的值用利率算到future intrinsic PV再来算HPR.

iodine1

QUOTE:

以下是引用harryerin在2009-6-7 22:29:00的发言：
我算的是-13,XXX好像，正好比你好一半，你有把fixed rate/2么

我记得好像也是-13,XXX的，而且XXX是准确值，应该没啥问题吧

harryerin

QUOTE:

以下是引用jiawei333在2009-6-7 22:20:00的发言：

我也选 70K

 

黄金题考的是套保比例  题目CASE显然是HEDGE力度不够  导致现货仍有敞口

这个ITEM 有四题关于黄金的 两外两个小CASE各一个小题

当GOLD从1000升到1005，那道题该怎么算？是用ns-nc么？然后根据DELTA来算c的变化？？

merehot

QUOTE:

以下是引用jiawei333在2009-6-7 22:20:00的发言：

我也选 70K

 

黄金题考的是套保比例  题目CASE显然是HEDGE力度不够  导致现货仍有敞口

这个ITEM 有四题关于黄金的 两外两个小CASE各一个小题

我也选的7000，但不记得题目是啥了。

ann110726

哇塞，你一说，我想起来了，还真忘记了，除以2了

还有人记得下午portfolio的第三题吗？portfolio A B C，买了100，000 portfolio C，
A factor ：1.2
B factor：2
C factor：1
问要hedge factor risk，还要short和long多少 A,B

纯猜测，选了个B。

知道的出来冒个泡

ann110726

和楼主的思路一样，计算出来还是2.43xx%
选了个A

pickle005

QUOTE:

以下是引用ann110726在2009-6-7 22:36:00的发言：
哇塞，你一说，我想起来了，还真忘记了，除以2了 还有人记得下午portfolio的第三题吗？portfolio A B C，买了100，000 portfolio C， A factor ：1.2 B factor：2 C factor：1 问要hedge factor risk，还要short和long多少 A,B 纯猜测，选了个B。 知道的出来冒个泡


short $125,000 1.2 factor的，long $25,000 2 factor 的

zilch610

 

[此贴子已经被作者于2009-6-7 22:45:18编辑过]

ann110726

原来是这个意思，太牛了，又错一题。